Капитализация — это присоединение начисленных процентов к сумме вклада. После капитализации проценты становятся частью «тела» вклада, и в следующий раз проценты начисляются уже на увеличенную сумму. Это и есть механизм сложного процента в банковском исполнении. Чем чаще происходит капитализация, тем быстрее растёт вклад при той же номинальной ставке.
Какой бывает капитализация
- В конце срока — проценты выплачиваются один раз, когда вклад закрывается. Капитализации, по сути, нет.
- Ежеквартальная — проценты добавляются к сумме раз в три месяца.
- Ежемесячная — самый распространённый вариант для вкладов с капитализацией.
- Ежедневная — встречается у накопительных счетов: проценты начисляются и присоединяются каждый день.
- Выплата на карту — проценты не капитализируются, а приходят на отдельный счёт. Удобно, если проценты нужны как регулярный доход.
Считаем: 500 000 ₽ под 15% на год
Номинальная ставка одинаковая — 15% годовых. Меняется только частота капитализации.
Разница между крайними вариантами — почти 6 000 ₽ за год на одной и той же ставке. Расчёт до налога, без пополнений и снятий.
Эффективная ставка
Чтобы сравнивать вклады с разной капитализацией, используют эффективную ставку — доходность за год с учётом присоединения процентов. Формула: (1 + r/n)n − 1, где r — номинальная ставка, n — число капитализаций в год. При 15% и ежемесячной капитализации эффективная ставка — 16,08%. Многие банки указывают её в условиях вклада рядом с номинальной.
Когда капитализация побеждает более высокую ставку
Самый интересный вывод из расчётов: вклад с капитализацией может оказаться выгоднее вклада с формально более высокой ставкой.
500 000 ₽ на год. Какой вклад выбрать?
Вклад Б с ставкой на целый процентный пункт ниже принёс больше. На коротких сроках разница меньше, на сроках в 2–3 года — заметнее.
Капитализация на длинном сроке
На сроке в один год разница между вариантами измеряется тысячами рублей. Но чем дольше деньги лежат, тем сильнее работает эффект «процентов на проценты». Посчитаем тот же вклад на три года.
500 000 ₽ на 3 года под 15% годовых, без пополнений.
Разница между вариантами «без капитализации» и «ежемесячно» за три года — почти 57 000 ₽. Расчёт до налога и при постоянной ставке весь срок.
Капитализация и пополнения
Если вклад можно пополнять, капитализация работает не только на первоначальную сумму, но и на каждое пополнение. Поэтому для накоплений на цель особенно удобен вклад или накопительный счёт, где одновременно есть и ежемесячная капитализация, и возможность регулярно добавлять деньги. Даже небольшие ежемесячные пополнения со временем заметно увеличивают итоговую сумму процентов.
Обратите внимание на ограничения: у некоторых вкладов пополнение разрешено только в первые месяцы срока или в пределах определённой суммы. Эти условия стоит проверить заранее, если вы планируете регулярно докладывать деньги.
Подводные камни
- Досрочное закрытие. Если закрыть срочный вклад раньше времени, проценты обычно пересчитывают по минимальной ставке — капитализация не спасёт.
- Ставка на остаток. У накопительных счетов ставка может зависеть от минимального остатка за месяц или меняться банком.
- Налог. Капитализированные проценты — тоже доход, и они учитываются при расчёте НДФЛ сверх необлагаемого лимита.
- Сравнивайте по эффективной ставке, а не по рекламной цифре.
Как проверить условия капитализации в договоре
Перед открытием вклада найдите в условиях несколько пунктов — обычно они указаны в разделе о порядке начисления процентов:
- Периодичность капитализации — ежедневно, ежемесячно, ежеквартально или в конце срока.
- База начисления — на ежедневный остаток или на минимальный остаток за месяц.
- Количество дней в году для расчёта — 365 или 366, это слегка влияет на сумму.
- Что происходит с процентами при досрочном закрытии — пересчитываются ли уже капитализированные проценты.
- Эффективная ставка, если банк её указывает.
Если какой-то пункт непонятен, задайте вопрос в чате банка до открытия вклада — после открытия изменить условия уже нельзя.
Что выбрать
Если вы не планируете тратить проценты — выбирайте капитализацию: ежемесячную для вклада, ежедневную для накопительного счёта. Если проценты нужны как ежемесячный доход, например на пенсии, удобнее выплата на карту, но итоговая доходность будет ниже.
В TwoFin при добавлении вклада можно выбрать капитализацию: ежедневную, ежемесячную, ежеквартальную или в конце срока — и приложение посчитает начисленные проценты и итоговую сумму.
Частые вопросы
Есть ли разница между ежедневной и ежемесячной капитализацией?
Есть, но небольшая: в нашем примере — около 500 ₽ в год на 500 000 ₽. Главная разница — между наличием капитализации и её отсутствием.
Можно ли снимать капитализированные проценты?
Зависит от условий. У одних вкладов проценты можно снять без потерь, у других капитализированные проценты становятся частью вклада и снимаются только с ним.
Влияет ли капитализация на страхование вклада?
Да: капитализированные проценты увеличивают сумму вклада, а лимит страхования АСВ — 1,4 млн ₽ — считается вместе с процентами. Оставляйте запас до лимита, если вклад крупный.
Как найти эффективную ставку?
Часто она указана в условиях вклада. Если нет — посчитайте по формуле (1 + r/n)ⁿ − 1.